株初心者必読!誰も教えてくれない株の仕組み!

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はじめに

 株は『投資』か『ギャンブル』か。人によって解釈は異なりますが、思い込みや偏見で物事を判断してはいけません。特に株の初心者にありがちなのは、売買した結果で意見が変わることです。成功すれば『投資』、失敗すれば『ギャンブル』というように。もちろん身銭をきった教訓も大切ですが、事前にリスクを減らす努力も必要です。

そもそも初心者が株を購入するには、どの点に注意すればいいのでしょうか? そこで今回は『株』の仕組みや性質について良い点や悪い点を提示しながら、みなさまと一緒に考察していきたいと思います。


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株についての基礎知識

 

ここでは、株式投資を始めるにあたって、必要な情報をお伝えしたいと思います。

株とはなんなのか、それくらいの初心者の方でもご理解いただけるような記事になっております。

 

 

 

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株とは何か

株とは株式会社が発行するものです。株式会社でもすべての企業が発行しているわけではありません。非上場の株式会社も存在します。株といえば紙幣に似た形を思い浮かべるかもしませんが、今はほぼ電子化されています。証券会社の口座内で数字として管理できます。では企業はなぜ株を発行するのでしょうか。おもな理由を下記にまとめました。

  • 資金調達が容易になる点。

企業は株を発行したかわりに株主(=出資者)から資金を調達でき、集まったお金を社員の給料や設備投資、新商品の開発などに充てて企業運営をしていきます。しかも企業は株式発行で得た資金を返済する義務がありません。つまり銀行からの借り入れをせずに資金を調達できるのです。

  • 信用度や知名度が向上する点。

ものづくり大国の日本には技術力のある企業が多くあります。たとえば似たような技術力のA社(東証一部上場)とB社(非上場)があるとします。どちらの企業と取引をしたいでしょうか? ほとんどがA社を選ぶと思います。これはいったいなぜでしょうか。背景に『東証一部上場』という信頼感があるからです。上場することで企業の名前は一気に拡がります。

それならすべての企業が上場すればいいのでは? といった疑問が浮かびます。しかし上場には厳格な条件があります。各証券取引所から認められなければ上場することはできません。

すなわち証券会社を通して買える株は、各証券取引所の審査に合格した銘柄とも言えます。一方で、審査基準をクリアできるのに上場を選択しない企業もあります。有名な企業例としては大手の新聞社(読売、朝日、日経、毎日、産経)が挙げられます。資金豊富な企業であることは言うまでもありません。上場しない理由のひとつとしては、経営の自由度が制限される点にあります。上場企業は少なからず株主の意見を反映させなければいけません。では新聞社が株主に配慮してしまうとなにが起こりうるかというと、載せる情報に偏りが生じ、公平性が損なわれるおそれがあるのです。

 

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企業と株主の関係

企業と株主はどちらの立場が上なのでしょう。

これは非常に難しい問題であり、経営陣の考え方次第で答えも異なります。魅力的な商品やサービスを生み出している会社の中には企業ありきの経営陣も存在します。もちろん間違いではありません。しかし、株主は出資者として会社を支えています。株主から得た資金があるからこそ、企業の経営が成り立っている側面もあります。

たとえばC社が株主を軽視した経営を続けたらどうなるでしょうか。企業価値を見いだせなくなった株主が増えて、C社の株は売られてしまいます。株の値段(株価)は買いたい人と売りたい人の需給関係で決まります。売りたい人が多いと株価は下落していきます。やがて誰もその企業の株を欲しがらなくなり、C社には資金調達が困難になるなどデメリットが生じます。すなわち株主は間接的に企業を監視する役割も担っているのです。

株主を重視する企業には共通する特徴があります。企業の情報公開に積極的な点です。株主(投資家)に向けた企業の広報活動をIRと言います。企業の四半期の業績報告や新技術の発表なども含まれます。IRは株価が反応するきっかけになります。株主にとって良いIRが発表されれば、株を買いたい人が増えるため、株価は上昇します。言い換えればIRを読み解くことで、企業の将来性が透けてみえます。他にも企業のホームページや『会社四季報』で企業情報を知ることができます。ただし、悪いIRを発表しない企業にはそれだけで注意が必要です。

 

 

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株式市場とは

現在、上場企業は約3,500社あります。株式市場では証券取引所を通して上場した企業の株が売買されます。日本では東京証券取引所(=東証)が有名です。他にも札幌や名古屋、福岡にあります(大阪にも取引所はありますがデリバティブ(金融派生商品)特化型です)。取引時間は平日の9時から11時30分(前場)、12時30分から午後3時(後場)です。例外として一部の証券会社では深夜の取引も行えます(証券会社が独自におこなっているサービスです)。

上場には多岐にわたる基準があります。株式発行枚数や株主数、総資産や時価総額などが一例です。また企業は上場したら安泰というわけではありません。将来にわたって財務内容の報告や公開をしなければなりません。企業には上場後も情報公開の手間やコストがのしかかります。

 

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なぜ株式投資をするのか

 

 銀行に預金すれば、いずれ利息を受け取れます。利率に満足している人は普通預金と定期預金に資産配分するだけで問題ありません。ただ、不満を抱いている人も多いのではないでしょうか。そこで株式投資のメリットとデメリットを考えてみましょう。


 

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株式投資のメリット

 D社の株とD社の商品を買うことはなにが違うのでしょうか? 似たような行動に思いますが大きく異なります。なにより『株』のメリットは明確に利益を享受できる点です。株式投資で得られる利益はおもに三種類あります。

  • 株の売却益

株の売買で生じた利益のことです。1万円の株が2万円で売れれば、1万円の利益がうまれます。注意すべきはNISA(少額非課税制度)をのぞき、利益金額から一律20.315%課税され、そこから売買手数料を引かれた金額が最終的な利益になります(売買手数料は証券会社によって異なります)。

  • 配当金

配当金とは、企業から株主に対して支払われるお金のことです。前提条件として基準日に株を保有している必要があります。基準日は企業ごとに設定されています。配当金は企業活動で得た利益を株主に還元する意味合いがあります。企業によって配当金の有無や金額に差があります。1株あたり1円もあれば20円以上の企業とさまざまです。配当金を出している企業でも、その年の経営環境によって増減する可能性があります。たとえば例年1株あたり1円の配当金が、今年は業績好調により5円へ増額するケースもあります。配当金の良い点は一回もらったら終わりではありません。企業の配当金制度がなくならない限り、株を保有していれば毎年受け取れます。

  • 株主優待

株主優待とは、企業が株主に対して還元する商品やサービスです。株主優待の内容としては、クオカードや金券、図書券やおこめ券、あるいは企業が取り扱っている商品と多岐にわたります。配当金を重視するかわりに株主優待を行わない企業もあります。株主優待の内容や有無については、証券会社のホームページで検索できるので便利です。株主優待も配当金同様に、株を保有し続けていてれば毎年もらえる権利です。

 

 

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株式投資のデメリット

今から貯金すべてを株式投資にまわそうと思う人は、少し立ち止まってください。メリットだけなら誰もが株式投資をおこなっています。当然デメリットもあります。気をつけるべき点を三つにまとめました。

 

  • 元本保証がない点

株は預金とは違います。たとえば10万円の株を購入した場合、株を売ればいつでも10万円が戻ってくるわけではありません。売る時点で10万円の株が9万円に目減りしている可能性もあります。同じ投資金額でも時期によって損失が発生するのです。

 

  • 資金が拘束される点

株式投資はお金と引き換えに企業の株を手に入れます。値上がりした株でも、いずれ売らなければ売却益が得られません。株を持っている期間は投資金額が拘束され続けます。病気などで急にお金が必要になったら大変です。紙幣のかわりに株で支払うことはできません。したがって生活費を投資にまわすのではなく、余剰資金から捻出しましょう。

 

  • 株の価値がなくなる可能性

企業が倒産すれば当然、株の価値はゼロになります。株価は売り買いの需給関係で変動します。倒産する企業の株を買いたい人はいません。つまり、売れない株はそのまま価値がなくなってしまうのです。通常の株式投資は現物取引と言い、投資金額以上の損失はありません。例外として信用取引があります。信用取引は手持ちの資金以上の投資ができる半面、損失が投資金額を上回る恐れもあります。ハイリスクハイリターンなので初心者にはオススメできません。投資情報をさがすなかで『絶対に儲かる』という言葉をみつけることがありますが、信じないでください。そもそも事前に株価上昇の情報を知っていたら、購入してはいけません。インサイダー取引に該当してしまいます。

 

 

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まとめ

ここまで株について説明してきました。メリットやデメリットからもわかるように株式投資に絶対はありません。元本保証のない『株式投資』をするかは自己判断ですが、預金だけでお金を増やすのにも限界があります。

投資に興味が湧いた人は、手始めによく買い物する専門店の株を調べるとよいでしょう。配当金や株主優待品としての買い物割引券があるかもしれません。投資と日常生活を結び付けるだけで投資のリスクは低減します。

株式投資をはじめると経済ニュースにより興味を持ちます。日本の隠れた企業や技術を知るよい機会にもなります。見方を少し変えれば、株を通じて日本の上場企業を『支援』あるいは『応援』できるのです。この記事を読んだことで株は『投資』か『ギャンブル』か。答えが出たのであれば幸いです。

 

 


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